Miten rahaa luodaan?

Miten rahaa luodaan: Pankit luovat 90% tyhjästä

Monet pohtivat, miten rahaa luodaan nykyisessä digitaalisessa maailmassa. Tämän mekanismin ymmärtäminen paljastaa talousjärjestelmän todellisen toimintatavan ja auttaa hahmottamaan luottojen vaikutusta. Oikean tiedon avulla vältät yleiset harhaluulot pankkijärjestelmästä ja opit suojaamaan omaa taloudellista asemaasi tehokkaammin.

Miten rahaa luodaan nykyaikaisessa talousjärjestelmässä?

Nykyaikaisessa talousjärjestelmässä rahaa luovat pääasiassa liikepankit myöntäessään lainoja, sekä keskuspankit ohjaamalla rahajärjestelmää ja laskemalla liikkeelle käteistä.^[1] Suurin osa yhteiskunnassa olevasta rahasta ei ole fyysistä käteistä, vaan digitaalista rahaa pankkitileillä. Tämän mekanismin ymmärtäminen auttaa hahmottamaan, miten raha syntyy ja miten talous ja luotot pyörittävät nykymaailmaa.

Liikepankit ja luotonlaajennus

Suurin osa eli noin yhdeksänkymmentä prosenttia käytössä olevasta rahasta syntyy niin sanotun pankkien luotonlaajennuksen kautta.^[2] Kun menet pankkiin ja otat lainaa esimerkiksi asunnon ostoa varten, pankki ei anna sinulle muiden tallettajien säästöjä tai rahoja. Pankki luo uutta digitaalista rahaa naputtelemalla lainasumman tilillesi tyhjästä. Samalla pankin taseeseen syntyy sinun velkasi pankille varallisuutena ja tilillesi siirretty raha pankin velkana sinulle. Raha siis syntyy, pankit luovat rahaa tyhjästä, ja häviää, kun lainaa maksetaan takaisin.

Keskuspankit ja perusrahan luominen

Keskuspankit, kuten Euroopan keskuspankki EKP tai Suomen Pankki osana eurojärjestelmää, luovat niin sanottua perusrahaa.^[3] EKP säätelee liikkeellä olevan rahan kokonaismäärää ja pitää huolta talouden vakaudesta. Käteinen raha eli fyysiset setelit ja kolikot ovat vain pieni osa kaikesta rahasta, mutta keskuspankit vastaavat niiden valmistamisesta. Sen lisäksi keskuspankki rahan luominen tapahtuu luomalla digitaalista reserverahaa, jota vain tavalliset liikepankit voivat käyttää keskinäisiin maksuihinsa. Kriisitilanteissa keskuspankit voivat myös käyttää määrällistä keventämistä (QE) luodakseen uutta rahaa valtioiden velkakirjojen ostoon.

Mika rajoittaa rahan luomista taloudessa?

Pankit eivät voi luoda rahaa täysin rajattomasti, sillä järjestelmässä on tiukat rajoittavat tekijät. Vähimmäisvarantovaatimukset pakottavat pankin pitämään tiettyä määrää keskuspankkireservejä suhteessa myöntämiinsä lainoihin. Vakavaraisuusvaatimukset puolestaan vaativat riittävästi omia varoja mahdollisten luottotappioiden kattamiseksi. Lisäksi tarvitaan kysyntää, jotta uutta rahaa syntyy; taloudessa täytyy olla luottokelpoisia ihmisiä ja yrityksiä, jotka haluavat ottaa lainaa. Jos epävarmuus kasvaa, luotonotto vähenee ja rahan syntyminen rahajärjestelmässä hidastuu.

Liikepankkirahan ja keskuspankkirahan vertailu

Liikepankkiraha

- Kasvaa lainanotolla, haviaa lainoja maksettaessa

- Noin 90 prosenttia kaikesta rahasta

- Myontamalla lainoja asiakkaille digitaalisesti

- Kuluttajat, yritykset ja yhteisot

Keskuspankkiraha

- Ohjataan korkopolitiikalla ja rahapolitiikan sadoilla

- Pieni osuus kokonaismaarasta, toimii perustana

- Setelipainolla ja digitaalisilla reserveilla seka QE-toimilla

- Pankit ja valtiolliset toimijat

Miten asuntolaina luo uutta rahaa käytännössä

Matti ja Maija ostavat ensiasunnon Helsingissa ja hakevat pankista 200 000 euron asuntolainan. Heilla oli lieva pelko siita, tyhjentaakko pankki muiden ihmisten saastotilaeita heidan vuokseen.

Pankkivirkailija tarkistaa pariskunnan maksukyvyn ja tekee paatoksen. Kun sopimus allekirjoitetaan, pankki ei siirra kenenkaan muun sastoja heidan tililleen.

Sen sijaan pankki naputtelee digitaalisen summan Matti ja Maijan tilille tyhjasta. Samalla hetkella pankin taseeseen syntyy uusi velka ja saanto, ja rahamara kasvaa kahdellasadalla tuhannella eurolla.

Kun pariskunta maksaa lainaa takaisin vuosien varrella, tama raha hiljalleen haviaa jarjestelmasta. Talla tavoin talouden syklit pyorivat jatkuvassa liikkeessa.