Voiko pankit luoda uutta rahaa?

Voiko pankit luoda uutta rahaa? Luotonanto selitetty

Pankkijärjestelmän keskeinen toimintatapa herättää usein kysymyksiä rahan alkuperästä ja talouden rakenteesta. Kysymys rahan luomisesta liittyy läheisesti siihen, kuinka luotonanto vaikuttaa yhteiseen talouteen ja maksuvälineiden määrään. Tutustu tarkemmin siihen, voiko pankit luoda uutta rahaa tasekirjausten kautta.

Voiko pankit luoda uutta rahaa?

Kyllä, liikepankit voivat luoda uutta rahaa myöntämällä lainoja, mikä on nykyajan talousjärjestelmän perusta. Moni yllättyy kuullessaan, että suuri osa liikkeessä olevasta rahasta ei suinkaan ole keskuspankin fyysisesti painamia seteleitä tai kolikoita, vaan sähköistä digitaalista saldoa, joka syntyy luotonannon yhteydessä. Vaikka tämä kuulostaa siltä, että tyhjästä loihtiminen olisi mahdollista, prosessiin liittyy tiukkoja rajoituksia, valvontaa ja vastuita.

Miten rahanluonti käytännössä toimii?

Kun pankki myöntää asiakkaalle asuntolainan tai yrityslainan, se ei siirrä varoja toisen asiakkaan tililtä, vaan kirjaa asiakkaan tilille uutta sähköistä saldoa. Tämä operaatio kasvattaa välittömästi pankin tasetta kahteen suuntaan: asiakkaalle syntyy velka pankille, ja pankille syntyy velka asiakkaalle talletuksen muodossa. Noin 90-95 prosenttia nykyajan talouden rahasta on syntynyt juuri tällä tavalla luotonannon kautta, ei niinkään keskuspankin painokoneiden kautta.

Olen itsekin joskus aikoinaan hämmästellyt tätä mekanismia, sillä se tuntuu intuitiivisesti väärältä. Miten pankit luovat rahaa? Totuus on kuitenkin se, että kun ostat asunnon pankkilainalla, myyjä voi käyttää kyseiset sähköiset eurot aivan normaalisti ruokakaupassa tai sijoituksiin. Raha on siis olemassa ja kiertää taloudessa.

Rajoitukset ja pankkijärjestelmän vakaus

Pankit eivät kuitenkaan voi luoda rahaa rajattomasti omiin tarpeisiinsa tai mielivaltaisesti, koska luotu raha on samalla pankin oma taseeseen kirjaama vastuu. Toimintaa säätelevät tiukasti muun muassa vakavaraisuusvaatimukset, keskuspankin asettamat säännökset sekä se, kuinka paljon luotettavia lainanhakijoita markkinoilla on. Jos pankki jakaa lainoja holtittomasti ilman katetta tai riittäviä vakuuksia, se joutuu nopeasti vaikeuksiin.

Tässä on se kuuluisa koukku, jota moni ei tule ajatelleeksi. Pankit tarvitsevat aina asiakkaita, jotka ovat valmiita ottamaan lainaa ja maksamaan siitä korkoa. Jos lainakysyntä hyytyy, rahan luominen lainoilla hidastuu automaattisesti.

Keskuspankin ja liikepankkien työnjako

Vaikka liikepankit luovat valtaosan sähköisestä rahasta, niiden toiminta nojaa pohjimmiltaan keskuspankin luomaan luottamukseen ja järjestelmään. Keskuspankki hallitsee rahapolitiikkaa, ohjaa korkoja ja valvoo koko pankkijärjestelmän vakautta.^[2] Liikepankit ja keskuspankki muodostavat yhdessä monimutkaisen verkoston, jossa raha liikkeelle laskettuna palvelee koko yhteiskuntaa.

Noin 80-90 prosenttia ihmisistä ei tiedä tätä eroa, vaan olettaa valtion omistaman keskuspankin tekevät kaiken rahan. Todellisuudessa arjen talouden pyörittäminen on pitkälti yksityisten liikepankkien kontolla. Katso myös, miten rahanluonti toimii käytännössä.

Keskuspankin ja liikepankin roolit rahanluonnissa

Liikepankit

• Käyttävät vakavaraisuusvaatimuksia ja noudattavat keskuspankin sääntöjä.
• Luovat uutta sähköistä rahaa digitaalisesti luotonannon yhteydessä asiakkaille.
• Myöntävät lainoja ja hallinnoivat asiakkaiden tilejä sekä päivittäistä maksuliikennettä.
• Tuottavat valtaosan liikkeessä olevasta sähköisestä rahasta.

Keskuspankki

• Toimii pankkien pankkina ja asettaa koko järjestelmää sitovat reunaehdot.
• Laskee liikkeeseen fyysisen käteisen (setelit ja kolikot) sekä pankkien reservit.
• Vastaa rahapolitiikasta, hintavakaudesta ja ohjauskoron säätelystä.
• Pitää yllä koko rahoitusjärjestelmän luottamusta ja turvallisuutta.

Miten asuntolaina luo uutta rahaa käytännössä

Matti ja Maija päättivät ostaa ensimmäisen yhteisen asunnon ja hakivat pankista 200.000 euron asuntolainan. Aluksi he pelkäsivät, että pankki ottaa rahat jonkun toisen säästötililtä, jolloin jonkun toisen varat vähenisivät.

Pankkivirkailija kuitenkin selvensi prosessia, mutta myönsi, että käytännössä tilille ilmestyi uutta sähköistä saldoa ilman, että kenenkään muun säästöjä siirrettiin.

Matin ja Maijan tilille napsahti digitaalinen summa, jolla he maksoivat asunnonmyyjälle, joka puolestaan käytti rahat omiin hankintoihinsa ja sijoituksiinsa.

Tämän seurauksena koko talouden rahamäärä kasvoi kahdellasadalla tuhannella eurolla, ja Matti ja Maija sitoutuivat maksamaan summaa takaisin kuukausittain kera korkojen.